Ваш персональный ЗПИФ как инструмент
структурирования капитала, недвижимости и долей в бизнесе

ЗПИФ БКС

Получить консультацию

Есть ли у вас статус квалинвестора?

Информация на этой странице предназначена исключительно для квалифицированных инвесторов.

Ознакомьтесь с требованиями и условиями получения статуса квалифицированного инвестора, чтобы инвестировать без ограничений

ЗПИФ — это современный инструмент структурирования капитала и консолидации активов в единой регулируемой инфраструктуре.

Что такое ЗПИФ?

Для чего нужен ЗПИФ? Просто о главном.

Защита активов от личных рисков

Отложенный налоговый эффект

Имущество фонда юридически обособлено. ЗПИФ снижает риски прямого обращения взыскания по личным обязательствам пайщика. Это автономный периметр безопасности для вашего капитала.

В ряде структур ЗПИФ позволяет отложить налогообложение до момента выплаты дохода или погашения паев. Налоговый эффект зависит от состава активов и структуры фонда: всю полученную внутри ЗПИФ прибыль можно реинвестировать в новые проекты в полном объеме. Больше ресурсов работает на развитие вашего портфеля сегодня.

Конфиденциальность владения

Сохранение целостности при наследовании

Факт вашего владения паями ЗПИФ не афишируется в открытых публичных реестрах. Ваше участие остается приватным, однако раскрытие возможно в случаях, предусмотренных законодательством.

Наследование паев, как правило, проще с точки зрения передачи единого инструмента владения по сравнению с множеством разрозненных активов.
Это исключает риск дробления активов и обеспечивает непрерывность управления имуществом внутри ЗПИФ в период вступления в наследство.

Многоуровневая система контроля

Деятельность Управляющей компании контролирует Банк России. Специализированный депозитарий, как независимый контролер, проверяет каждую операцию с активами Фонда.

Кому может быть интересен ЗПИФ?

Текущая рыночная ситуация создает уникальные возможности для инвестиций

Для чего: долгосрочная консолидация активов и управление личными или семейными портфелями.

Ключевое преимущество: режим отложенного налогообложения на срок от 3 до 49 лет при перераспределении активов внутри фонда. Это создает дополнительный инвестиционный ресурс для долгосрочного роста капитала.

Крупным инвесторам и управляющим активами

Для чего: управление торговыми центрами, складами и офисными помещениями. Консолидация активов для повышения их ликвидности и прозрачности управления.

Ключевое преимущество: оптимизация структуры владения, потенциальное снижение операционных издержек и создание ликвидного инструмента (паи) на базе недвижимых активов. Возможность реинвестирования 100% операционного дохода от аренды или продажи объектов в новые проекты.

Девелоперам и владельцам коммерческой недвижимости

Для чего: создание структуры владения и управления, а также передачи прав на сложные имущественные комплексы.

Ключевое преимущество: снижение рисков, связанных с прямым владением, и возможность аккумулирования всей арендной выручки внутри Фонда без отвлечения средств на промежуточное налогообложение прибыли.

Владельцам гостиничного и арендного бизнеса

Для чего: консолидация разрозненных долей в объектах недвижимости или пакетов долей ООО или акций в единый ликвидный актив - инвестиционный пай.

Ключевое преимущество: повышение прозрачности управления и инвестиционной привлекательности консолидированного актива. Упрощение дальнейших сделок.

Компаниям со сложной историей владения

Важно! В комбинированный ЗПИФ можно вносить практически любые активы: объекты коммерческой недвижимости, права требования, доли в уставном капитале ООО, акции, земельные участки и денежные средства в безналичной форме. Это делает Фонд универсальным инструментом для структурирования активов.

Получить консультацию

4. Включение имущества в состав фонда и выдача паев
(2-3 недели, срок зависит от типа актива)

Наше действие: согласовываем со Специализированным депозитарием фактический состав активов и количество выданных паев. Направляем финальные документы в Банк России для завершения регистрации изменений.

Результат: Фонд полностью соответствует требованиям, установленным Банком России.

Наше действие: начинаем профессиональное доверительное управление активами фонда согласно утвержденной стратегии и ПДУ. Обеспечение полного цикла администрирования, учета и взаимодействия со всеми участниками процесса: Специализированным депозитарием, регистратором, оценщиками, а также внешними контрагентами. Предоставление сведений о деятельности фонда и составе активов в порядке, предусмотренном ПДУ.

Результат: Ваш капитал работает в защищенном контуре под профессиональным надзором и обеспечивает все запланированные преимущества!

5. Финализация регистрации
(5 рабочих дней)

6. Старт Работы ЗПИФ (непрерывно)

3. Заявка на приобретение паев

Ваша задача: подать заявку(и) на приобретение инвестиционных паев созданного фонда.

Результат: право внести активы в оплату паев.

Этапы создания Вашего ЗПИФ - четкий путь к запуску

Ваша задача: проведение независимой оценки имущества (доли ООО, недвижимое имущество, в частности, земельные участки) и передача утвержденных в заявке на приобретение паев активов в состав фонда.

Наше действие: принимаем активы на баланс ЗПИФ. Регистратор выдаёт и зачисляет инвестиционные паи на Ваш счет в реестре владельцев инвестиционных паев.

Результат: активы защищены структурой ЗПИФ, Вы – владелец инвестиционных паев, удостоверяющих долю в праве собственности на имущество, составляющее фонд.

Ваша задача: обсудить цели и структуру фонда.

Наше действие: глубокая консультация с экспертами АО «БКС Управление благосостоянием», разработка индивидуальной концепции ЗПИФ, стратегии управления и согласование Правил доверительного управления (ПДУ).

Результат: утвержденная концепция ЗПИФ, отвечающая вашим целям по защите от личных рисков и структурированию.

2. Согласование ПДУ со Специализированным депозитарием и включение фонда в реестр ПИФ
(до 4-х недель)

Наше действие: согласование ПДУ со Специализированным депозитарием (независимый контролер), направление ПДУ в Банк России для включения фонда в Реестр ПИФ и открытие всех необходимых счетов (транзитных, банковских).

Результат: ЗПИФ, внесенный в реестр Банка России и готовый к переводу активов/пополнению.

1. Стратегия и концепция
(от 2 до 6 недель)

Создание комбинированного ЗПИФ под ключ с АО «БКС Управление благосостоянием» — это отлаженный процесс, где мы берем на себя максимум работы. Вот его ключевые этапы:

Ответы на ключевые вопросы о ЗПИФ

Какая минимальная сумма активов нужна для создания ЗПИФ?

Оптимальный объем активов для экономической эффективности и окупаемости расходов на инфраструктуру – от 300 млн рублей. Индивидуальные решения возможны от 100 млн руб.

Какая доходность у ЗПИФ? Гарантирована ли она?

Доходность фонда напрямую зависит от выбранной стратегии управления активами (например, арендный доход, развитие объектов, перепродажа) и рыночной конъюнктуры. Согласно законодательству, доходность инвестиций не гарантирована. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Какие основные риски у ЗПИФ? Как они минимизируются?

Как и любые инвестиции, ЗПИФ несет рыночные риски, кредитные риски, риски ликвидности и др. Инвесторы должны понимать, что нет гарантии получения прибыли и возможны потери. При этом инфраструктурные риски минимизированы: активы фонда юридически обособлены от имущества Управляющей компании, а каждая операция контролируется специализированным депозитарием.

Как регулируется ЗПИФ и защищаются активы инвесторов?

Деятельность Управляющей компании находится под контролем:

• Банка России (лицензирование и надзор). 
• Специализированного депозитария: независимый контролер, хранит активы фонда, согласовывает и контролирует сделки и операции на соответствие ПДУ и законодательства и в интересах пайщика.

Дополнительно:

• Обособленность имущества фонда: активы защищены от банкротства УК и личных долгов пайщиков.
• Оценка активов: оценка независимым оценщиком. 

Какие могут быть типы дохода для владельцев инвестиционных паев?

Какие налоги нужно платить?

Налогообложение доходов пайщика:
Для физических лиц: НДФЛ 13-15% удерживается Управляющей компанией как налоговым агентом в момент фактической выплаты денежных средств.
Для юридических лиц: налог на прибыль организации исчисляют и уплачивают самостоятельно при получении денежных средств.
Важное различие в налоговой базе:

1. При промежуточных выплатах (доход от доверительного управления): налог удерживается со всей суммы выплаты.
2. При погашении паев (доход от прироста стоимости пая): налогом облагается только положительная разница между стоимостью паи и расходами на их приобретение.

Какие отчеты получает владелец паев?

Владельцу паев предоставляются сведения о стоимости чистых активов (СЧА) фонда и составе активов в порядке и сроках, установленных законодательством.

Как передать паи ЗПИФ по наследству?

Процедура максимально упрощена! Наследование инвестиционных паев происходит аналогично наследованию ценных бумаг (через нотариуса) без дробления активов: наследники получают паи, что исключает необходимость физического раздела активов (недвижимости, выделения долей ООО, ценных бумаг и т.д.).

Непрерывность управления: бизнес-процессы внутри Фонда не останавливаются на период вступления в наследство.

Что такое ЗПИФ?

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) — это специальная форма владения и управления капиталом (недвижимость, доля в бизнесе, ценные бумаги и т.д.), при котором имущество фонда юридически обособлено. Активы передаются в состав фонда, а ваши права фиксируются инвестиционными паями. Это позволяет объединить активы в одной структуре и использовать профессиональную инфраструктуру управления, что снижает риски прямого обращения взыскания по личным обязательствам пайщика (имущество фонда обособлено от личного имущества пайщика), особый налоговый статус может повысить устойчивость структуры владения и консолидацию прав для удобства их передачи в дальнейшем.

Решение о создании ЗПИФ принимается после анализа состава активов, целей инвестора, сроков владения, структуры доходов и правовых ограничений.

Остались вопросы?

Задайте их вашему персональному менеджеру в БКС Управление благосостоянием или запишитесь на консультацию — мы с радостью поможем разобраться во всех деталях!

Контактный телефон

Звонок по России бесплатный

8 800 100-55-44

Социальные сети

Частным клиентам

Во что инвестировать

Премиум

Бизнесу

Партнерам

О нас

Проекты БКС

Другое

Отсканируйте QR-код
и скачайте мобильное приложение

Скачать приложение

Позвонить в БКС

Скачать приложение

Скачать приложение

Торгуйте с БКС Мир инвестиций

8 800 100-55-44

Торгуйте с БКС Мир инвестиций

Торгуйте с БКС Мир инвестиций

ООО «Компания БКС»
Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности.
Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

Настоящий материал содержит информацию, предназначенную исключительно для квалифицированных инвесторов. Если вы не являетесь квалифицированным инвестором, просим вас отказаться от дальнейшего ознакомления с настоящим материалом. Копирование, распространение, передача, пересылка настоящего материала или любой информации из него допускается только с предварительного письменного согласия АО «БКС Управление благосостоянием».

У инвестора отсутствует обязанность получать статус квалифицированного инвестора при отсутствии у инвестора потребности совершать действия, которые в соответствии с применимым законодательством, разъяснениями/рекомендациями Банка России могут совершаться только квалифицированными инвесторами. Решение получить статус квалифицированного инвестора должно быть принято инвестором самостоятельно после ознакомления с правовыми последствиями признания инвестора квалифицированным инвестором.

Услугу оказывает АО «БКС Управление благосостоянием». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475- 001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Получить информацию о фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», и нормативными актами в сфере финансовых рынков можно по адресам агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: 129110, г. Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, этаж 3, пом. 3-07. Тел.: +7 495 723-76-74. Адрес управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: https://www.bcswm.ru

Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, предложением приобрести ценные бумаги. Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Продукт не является банковским вкладом, на него не распространяется система страхования вкладов АСВ.

Никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Настоящий материал подготовлен специалистами АО «БКС Управление благосостоянием» на основе информации, полученной из публичных источников. Однако АО «БКС Управление благосостоянием» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности представленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов.

ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на осуществление депозитарной деятельности. Без ограничения сроков действия. Выданы ФСФР. С информацией об ООО «Компания БКС» и услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанным с ними рисках, иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу)) рекомендуем ознакомиться по ссылке: bcs.ru/regulatory.

Использование материалов
сайта без разрешения запрещено

ООО «Компания БКС» © 1995 — 2026